Stablecoins: Der „Digitale Dollar“ und ihre Rolle bei Krypto-Investitionen

Stablecoins sind Kryptowährungen, die darauf ausgelegt sind, einen stabilen Preis zu halten, meist an den US-Dollar gebunden (1 USDT ≈ 1 USD). In einem so volatilen Markt wie dem der Kryptowährungen fungieren sie als sicherer Hafen, Zahlungsmittel und Brücke zum traditionellen Finanzsystem.

Was sind Stablecoins und wofür dienen sie?

Definition

Eine Stablecoin ist eine Kryptowährung, die einen stabilen Wert gegenüber einer Fiatwährung (in der Regel dem US-Dollar) anstrebt.

USDT (Tether): am häufigsten im Trading verwendet, durch Reserven des Unternehmens Tether gedeckt.
USDC: herausgegeben von Circle, reguliert in den USA, gilt als transparenter.
DAI: dezentralisiert, erstellt vom MakerDAO-Protokoll, durch Krypto-Collateral gedeckt.

Wofür werden sie verwendet?

Schutz vor Volatilität: Wenn Bitcoin fällt, kann man in USDT wechseln und einen stabilen Wert halten.
Globales Zahlungsmittel: USDT in ein anderes Land zu senden ist schneller und günstiger als über eine Bank.
Brücke zum Dollar in Ländern mit Inflation: Viele nutzen sie als „digitale Dollar-Sparanlage“.

Für Anfänger sind sie die einfachste Möglichkeit, in die Krypto-Welt einzusteigen, ohne der hohen Volatilität ausgesetzt zu sein.

Risiken und Strategien mit Stablecoins

Auch wenn sie wie „perfektes digitales Geld“ erscheinen, bergen sie Risiken:

Kollapsrisiko

Wenn der Emittent keine echten Reserven hat → kann die Stablecoin ihre Parität verlieren.
Bekanntes Beispiel: UST (Terra/Luna), das 2022 zusammenbrach und innerhalb weniger Tage 40 Milliarden USD vernichtete.

Regulatorisches Risiko

Regierungen können ihre Nutzung verbieten oder einschränken.
Beispiel: In den USA wird über strenge Regulierungen für private Stablecoins diskutiert.

Strategien mit Stablecoins

Halten als Sparanlage: USDT oder USDC statt Pesos/Euro in Ländern mit Inflation aufbewahren.
Lending: Stablecoins auf DeFi-Plattformen (z. B. Aave, Compound) verleihen und Zinsen erhalten.
Trading: Schnell zwischen Kryptowährungen wechseln, ohne zum Bankensystem zurückzukehren.

Empfehlung für Fortgeschrittene: Diversifikation zwischen verschiedenen Stablecoins (z. B. Hälfte USDT, Hälfte USDC) und niemals alles auf einer Plattform lassen.

Professioneller Einsatz von Stablecoins

DeFi und Renditen

Yield Farming: Stablecoins in DeFi-Protokollen einzahlen, um zusätzliche Zinsen zu erzielen.
Liquidity Pools: Stablecoins in dezentralen Exchanges (z. B. Curve) bereitstellen und Gebühren verdienen.

Hedging

Unternehmen und Fonds nutzen Stablecoins als Absicherung gegen Abwertungen oder Kapitalrestriktionen.
Beispiel: Ein argentinischer Investor kann USDT nutzen, um sich gegen den Peso abzusichern, ohne Zugang zu offiziellen Dollar zu haben.

Offshore und Steuern

Fortgeschrittene Anleger nutzen Stablecoins, um Kapital zwischen Ländern zu bewegen, ohne Banken zu nutzen.
Risiko: Kapitalverkehrskontrollen, internationale Regulierung (FATF, KYC).

Fazit

Anfänger: Stablecoins (USDT, USDC, DAI) als einfache digitale Dollar-Sparanlage nutzen und den Umgang mit Wallets und Exchanges lernen.
Fortgeschrittene: Für Trading, Lending und Schutz vor Volatilität oder Inflation einsetzen.
Profis: In DeFi, Renditestrategien und als internationale Absicherung kombinieren.

Zusammengefasst: Stablecoins sind die Brücke zwischen traditionellem Geld und Kryptowährungen. Sie bieten Stabilität in einem volatilen Markt, sind aber nicht risikofrei. Entscheidend ist, zu verstehen, dass nicht alle Stablecoins gleich sind und stets Diversifikation wichtig ist.

Es ist sehr wichtig, Ihr Portfolio zu diversifizieren, um es richtig zu machen. Nutzen Sie wieder das Orakel, um herauszufinden, worin Sie sonst noch investieren sollten und wie es richtig geht.

Glossar

Blue Chips: sind bereits etablierte Unternehmen, die seit Jahrzehnten bestehen, Millionenumsätze erzielen, eine Produktdiversifikation haben, konstante Gewinne erwirtschaften und über Bargeldreserven verfügen. Außerdem erhalten sie bei Finanzierungsbedarf Kredite von Banken und Märkten, weil deren Bonität vertrauenswürdig ist.

Broker: ist eine Plattform oder ein Finanzintermediär, der den Kauf und Verkauf von Aktien ermöglicht. Einige Broker sind international (z. B. Interactive Brokers, eToro), andere lokal (abhängig vom jeweiligen Land).

Call: Ein Derivatkontrakt, dessen Wert von einer Aktie abhängt. In diesem Fall ist es das Recht, eine Aktie zu einem bestimmten Preis in der Zukunft zu kaufen.

Cap Rate: Kapitalisierungsrate, ein Indikator für die jährliche Rentabilität einer Immobilieninvestition.

Cash Flow: monatlicher Geldfluss, der durch die Immobilie nach Ausgaben generiert wird (Miete – Steuern – Instandhaltung).

Covered Call: Investoren, die Aktien besitzen und Call-Optionen verkaufen, um zusätzliche Einnahmen zu erzielen.

Covered Bonds: Anleihen, die durch spezifische Vermögenswerte besichert sind, geringeres Risiko als normale Unternehmensanleihen.

Einlagenzertifikate (CDs): ähnlich wie Festgelder, werden aber in der Regel von Banken oder Finanzinstituten auf formelleren oder internationalen Märkten ausgegeben. Ermöglichen Investitionen in lokale oder ausländische Währungen. Zinsoptionen können fest oder variabel sein, abhängig vom Vertrag.

ETF: ein Investmentfonds, der an der Börse wie eine Aktie gekauft und verkauft wird.

Festgelder: Geld für einen bestimmten Zeitraum bei einer Bank anlegen, im Gegenzug einen festen Zinssatz erhalten. Nach Ablauf des Zeitraums erhält man das Kapital plus Zinsen zurück.

Futures-Kontrakte: Vereinbarungen, eine bestimmte Menge eines Vermögenswerts zu einem festen Preis in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen.

Hebel-ETFs: multiplizieren die Marktbewegungen (2x oder 3x), sowohl nach oben als auch nach unten.

Hedging: Investieren in andere Aktien wie Edelmetalle oder Versorger, um Verluste bei Aktien zu kompensieren.

High Yield / Junk Bonds: kleine Unternehmen oder Unternehmen mit Liquiditätsproblemen, hohes Risiko und hohe Rendite.

Inverse ETFs: gewinnen an Wert, wenn der zugrunde liegende Index fällt.

Investmentfonds (Mutual Funds): kollektives Anlagevehikel, bei dem mehrere Personen Geld einzahlen, das dann ein professioneller Manager in verschiedene Finanzanlagen wie Aktien, Anleihen, Rohstoffe oder Kombinationen davon investiert.

Joint Ventures: Partnerschaften zwischen zwei oder mehr Parteien zur Entwicklung eines gemeinsamen Projekts, wobei Risiken, Kosten und Gewinne geteilt werden.

Leverage / Hebelwirkung: Nutzung von Fremdfinanzierung (Hypothek oder Kredit), um mehr Immobilien zu kaufen, als das eigene Kapital erlauben würde.

Liquidität: in der Wirtschaft die Leichtigkeit, mit der ein Vermögenswert in Bargeld umgewandelt werden kann, ohne an Wert zu verlieren.

Microcaps: sehr kleine Kryptowährungen mit niedriger Marktkapitalisierung, oft neue oder unbekannte Projekte, die das Potenzial haben, sich zu vervielfachen, aber auch das Risiko haben, über Nacht zu verschwinden.

Mining (Bitcoin): Verwendung von Computern zur Validierung von Transaktionen und zum Erhalt von Belohnungen. Miner konkurrieren, verbrauchen Strom und erhalten Belohnungen in BTC.

Nettoinventarwert (NAV): der Preis jeder Einheit, der entsprechend dem Wert der Vermögenswerte des Investmentfonds schwankt.

Offshore-Konten: Konten, die in einem anderen Land eröffnet werden, um auf Produkte zuzugreifen, die lokal nicht verfügbar sind, oder aus steuerlichen Vorteilen. Legal, wenn sie deklariert werden; jedes Land hat eigene Vorschriften.

Portfolio: die Gesamtheit der Finanzanlagen eines Investors oder Unternehmens (wie Aktien, Anleihen, Investmentfonds oder Immobilien) zur Erreichung spezifischer finanzieller Ziele durch Diversifikation und Risikomanagement.

Put: Ein Derivatkontrakt, dessen Wert von einer Aktie abhängt. In diesem Fall ist es das Recht, eine Aktie zu einem bestimmten Preis in der Zukunft zu verkaufen.

REITs (Real Estate Investment Trusts): Immobilien-Fonds, die es ermöglichen, in große Portfolios zu investieren, ohne direkt Immobilien zu kaufen. Investition erfolgt über Broker wie bei normalen Aktien, es gibt auch REIT-ETFs.

Rohstoffe (Commodities): sind grundlegende, standardisierte und handelbare Produkte, die in großen Mengen produziert und auf globalen Märkten gehandelt werden. Sie werden sowohl für den direkten Verbrauch als auch für die industrielle Produktion verwendet.

Staking: Einige Blockchains (Ethereum, Cardano, Solana) erlauben es, Coins im Netzwerk zu „staken“ und Zinsen zu erhalten (Staking). Dies erzeugt ein passives Einkommen ähnlich einem Festgeld, jedoch mit höherem Risiko.

Teilnahmeeinheit: Wenn man Geld in einen Investmentfonds einzahlt, erhält man „Einheiten“, die den proportionalen Anteil am Portfolio darstellen.

Validierung (Ethereum und andere Proof of Stake): Sperren großer Mengen von Coins, um das Netzwerk zu sichern und Belohnungen zu erhalten.

Zinsbringende Konten: Bankkonten, die täglich oder monatlich Zinsen auf den verfügbaren Saldo erwirtschaften.

Zinsswaps: ein Finanzkontrakt zwischen zwei Parteien zum Austausch von Zinszahlungen auf ein Nominalkapital. Häufiger Tausch von festen gegen variable Zinsen oder Futures.