In Kryptowährungen investieren: Vollständiger Leitfaden für Anfänger, Fortgeschrittene und Profis

Kryptowährungen haben sich in wenigen Jahren von einem technologischen Experiment zu einem globalen Markt im Billionen-Dollar-Bereich entwickelt. Bitcoin, Ethereum und tausende Altcoins bieten einzigartige Anlagemöglichkeiten, bringen aber auch Risiken mit sich, die sich stark von Aktien, Anleihen oder traditionellen ETFs unterscheiden.

In diesem Artikel erklären wir, was jeder Anlegertyp wissen sollte: vomjenigen, der gerade erst von Bitcoin hört, bis zu dem, der bereits Futures oder Derivate auf Kryptowährungen handelt.

Erste Schritte in der Krypto-Welt

Was ist eine Kryptowährung?

Eine Kryptowährung ist dezentrales digitales Geld. Sie wird nicht von einer Zentralbank kontrolliert, sondern von einem Netzwerk verteilter Computer, die Transaktionen in einer Blockchain validieren.

Bitcoin (BTC): die erste und bekannteste Kryptowährung, 2009 als "digitales Gold" geschaffen.
Ethereum (ETH): die zweitwichtigste, bekannt für die Möglichkeit, Smart Contracts auszuführen.
Altcoins: alle anderen Kryptowährungen (z. B. Solana, Cardano, Dogecoin).
Stablecoins: Kryptowährungen, die einen stabilen Wert anstreben (z. B. USDT, USDC, DAI), meist an den US-Dollar gebunden.

Risiken und Kategorien (vergleichbar mit Autoversicherung):

Neue Altcoins: sehr hohes Risiko (Grundversicherung obligatorisch).
Bitcoin/Ethereum: mittleres Risiko (Versicherung gegen Diebstahl/Brand).
Verlässliche Stablecoins (USDT, USDC): geringes Risiko (volle Absicherung), obwohl immer regulatorisches Risiko oder Emittentenrisiko besteht.

Wie kauft man Kryptowährungen?

Zentralisierte Exchanges: Binance, Coinbase, Kraken, Ripio (in LatAm). Sie funktionieren wie Broker, aber für Kryptowährungen.
Eigene Wallets: Apps oder Geräte, in denen Sie Ihre Kryptowährungen aufbewahren (z. B. Ledger, Metamask). "Not your keys, not your coins". Es wird empfohlen, Kryptowährungen in einer Hardware- oder Software-Wallet zu speichern, da bei Ausfall des Exchanges (Bankrott, Hackerangriff, Sperrung von Abhebungen) alle Coins verloren gehen; für kurzfristiges Trading sind Wallets nicht zwingend nötig, aber für langfristiges Halten sehr wichtig.

Startkapital

Man kann bereits ab $10 oder $20 USD starten, da Kryptowährungen in Bruchteilen gekauft werden können (kein Kauf eines ganzen BTC erforderlich).

Empfehlung für Anfänger: Mit Bitcoin und Ethereum beginnen, kleine Beträge investieren und lernen, eine Wallet zu nutzen.

Investition mit mehr Strategie

Wenn Sie die Grundlagen verstanden haben, können Sie weitere Tools erkunden:

Diversifikation innerhalb der Krypto-Welt

60 % Bitcoin und Ethereum (stabile Basis innerhalb der Volatilität).
30 % große Altcoins mit soliden Projekten (z. B. Solana, Polygon).
10 % Experimente oder Microcaps (sehr hohes Risiko, aber großes Potenzial):
- Microcaps sind sehr kleine Kryptowährungen mit geringer Marktkapitalisierung, da es sich um neue oder unbekannte Projekte handelt, die sich 100-fach vervielfachen können, aber auch über Nacht verschwinden können.

Staking und passives Einkommen

Einige Blockchains (Ethereum, Cardano, Solana) ermöglichen es, Münzen im Netzwerk zu „staken“ und Zinsen zu erhalten. Dies erzeugt ein passives Einkommen ähnlich einem Festgeld, jedoch mit höherem Risiko.

DeFi (Dezentrale Finanzen)

Finanzanwendungen, die ohne Banken funktionieren:

Uniswap, Aave, Curve: ermöglichen das Verleihen, Leihen und Tauschen von Tokens ohne Mittelsmänner.
Risiko: Fehler im Code, Diebstahl oder Betrug (Rug Pulls: die Ersteller eines Tokens oder einer Plattform entziehen Liquidität der Investoren und verschwinden).

Rechtliche Aspekte

In einigen Ländern sind Kryptowährungen legal und reguliert (USA, EU, Japan).
In anderen eingeschränkt (China, Türkei).
Immer prüfen, wie Steuern in Ihrem Land deklariert werden.

Empfehlung für Fortgeschrittene: Mit ETH- oder SOL-Staking beginnen, Stablecoins als Absicherung nutzen und ein wenig DeFi testen, um das Ökosystem zu verstehen.

Fortgeschritten: Professionelle Tools

Hier betreten wir ein Terrain von hohem Risiko und hoher Komplexität.

Trading mit Derivaten

Futures und Optionen (Calls/Puts) auf Bitcoin und Ethereum: ermöglichen es, auf steigende oder fallende Preise zu setzen.
Beispiel: Ein BTC-Future erlaubt Gewinne, wenn der Preis fällt, was mit dem Kauf von Bitcoin allein nicht möglich ist.
Risiko: man kann alles sehr schnell verlieren (Hebelwirkung).

Hedging

Strategien zur Absicherung von Risiken:

Beispiel: Wenn Sie viele Bitcoins besitzen, können Sie einen „Put“ (Verkaufsoption) kaufen, um sich gegen einen Preisverfall zu schützen.

Mining und Validierung

Mining (Bitcoin): Computer validieren Transaktionen und erhalten Belohnungen. Miner konkurrieren, verbrauchen Strom und erhalten BTC-Belohnungen.
Validierung (Ethereum und andere Proof-of-Stake-Netzwerke): große Mengen Coins sperren, um das Netzwerk zu sichern, und Belohnungen erhalten.

Offshore-Konten und Steuern

Einige fortgeschrittene Anleger nutzen Offshore-Strukturen, um Steuern zu optimieren.

Warnung: Dies hängt vollständig von den Gesetzen des jeweiligen Landes ab; es kann legal oder illegal sein.

Empfehlung für Profis: Diversifikation zwischen Spot, Derivaten und Absicherungsstrategien. Immer einen Teil des Kapitals außerhalb zentralisierter Exchanges halten (Self Custody).

Fazit: Wie man je nach Niveau beginnt

Anfänger: lokale Gesetzgebung prüfen, mit Bitcoin und Ethereum beginnen, kleine Beträge investieren und Wallet-Nutzung erlernen.
Fortgeschrittene: Diversifikation zwischen BTC, ETH, Altcoins und Stablecoins. Staking und DeFi erkunden, stets vorsichtig.
Profis: Futures, Optionen und Absicherungsstrategien nutzen. Internationale Strukturen und Netzwerk-Validierung in Betracht ziehen.

Zusammengefasst: Kryptowährungen sind eine einzigartige globale Anlagemöglichkeit, die von jedem Land mit Internetzugang zugänglich ist. Sie sind jedoch extrem volatil und erfordern kontinuierliche Weiterbildung.

Es ist sehr wichtig, Ihr Portfolio zu diversifizieren, um es richtig zu machen. Nutzen Sie wieder das Orakel, um herauszufinden, worin Sie sonst noch investieren sollten und wie es richtig geht.

Glossar

Blue Chips: sind bereits etablierte Unternehmen, die seit Jahrzehnten bestehen, Millionenumsätze erzielen, eine Produktdiversifikation haben, konstante Gewinne erwirtschaften und über Bargeldreserven verfügen. Außerdem erhalten sie bei Finanzierungsbedarf Kredite von Banken und Märkten, weil deren Bonität vertrauenswürdig ist.

Broker: ist eine Plattform oder ein Finanzintermediär, der den Kauf und Verkauf von Aktien ermöglicht. Einige Broker sind international (z. B. Interactive Brokers, eToro), andere lokal (abhängig vom jeweiligen Land).

Call: Ein Derivatkontrakt, dessen Wert von einer Aktie abhängt. In diesem Fall ist es das Recht, eine Aktie zu einem bestimmten Preis in der Zukunft zu kaufen.

Cap Rate: Kapitalisierungsrate, ein Indikator für die jährliche Rentabilität einer Immobilieninvestition.

Cash Flow: monatlicher Geldfluss, der durch die Immobilie nach Ausgaben generiert wird (Miete – Steuern – Instandhaltung).

Covered Call: Investoren, die Aktien besitzen und Call-Optionen verkaufen, um zusätzliche Einnahmen zu erzielen.

Covered Bonds: Anleihen, die durch spezifische Vermögenswerte besichert sind, geringeres Risiko als normale Unternehmensanleihen.

Einlagenzertifikate (CDs): ähnlich wie Festgelder, werden aber in der Regel von Banken oder Finanzinstituten auf formelleren oder internationalen Märkten ausgegeben. Ermöglichen Investitionen in lokale oder ausländische Währungen. Zinsoptionen können fest oder variabel sein, abhängig vom Vertrag.

ETF: ein Investmentfonds, der an der Börse wie eine Aktie gekauft und verkauft wird.

Festgelder: Geld für einen bestimmten Zeitraum bei einer Bank anlegen, im Gegenzug einen festen Zinssatz erhalten. Nach Ablauf des Zeitraums erhält man das Kapital plus Zinsen zurück.

Futures-Kontrakte: Vereinbarungen, eine bestimmte Menge eines Vermögenswerts zu einem festen Preis in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen.

Hebel-ETFs: multiplizieren die Marktbewegungen (2x oder 3x), sowohl nach oben als auch nach unten.

Hedging: Investieren in andere Aktien wie Edelmetalle oder Versorger, um Verluste bei Aktien zu kompensieren.

High Yield / Junk Bonds: kleine Unternehmen oder Unternehmen mit Liquiditätsproblemen, hohes Risiko und hohe Rendite.

Inverse ETFs: gewinnen an Wert, wenn der zugrunde liegende Index fällt.

Investmentfonds (Mutual Funds): kollektives Anlagevehikel, bei dem mehrere Personen Geld einzahlen, das dann ein professioneller Manager in verschiedene Finanzanlagen wie Aktien, Anleihen, Rohstoffe oder Kombinationen davon investiert.

Joint Ventures: Partnerschaften zwischen zwei oder mehr Parteien zur Entwicklung eines gemeinsamen Projekts, wobei Risiken, Kosten und Gewinne geteilt werden.

Leverage / Hebelwirkung: Nutzung von Fremdfinanzierung (Hypothek oder Kredit), um mehr Immobilien zu kaufen, als das eigene Kapital erlauben würde.

Liquidität: in der Wirtschaft die Leichtigkeit, mit der ein Vermögenswert in Bargeld umgewandelt werden kann, ohne an Wert zu verlieren.

Microcaps: sehr kleine Kryptowährungen mit niedriger Marktkapitalisierung, oft neue oder unbekannte Projekte, die das Potenzial haben, sich zu vervielfachen, aber auch das Risiko haben, über Nacht zu verschwinden.

Mining (Bitcoin): Verwendung von Computern zur Validierung von Transaktionen und zum Erhalt von Belohnungen. Miner konkurrieren, verbrauchen Strom und erhalten Belohnungen in BTC.

Nettoinventarwert (NAV): der Preis jeder Einheit, der entsprechend dem Wert der Vermögenswerte des Investmentfonds schwankt.

Offshore-Konten: Konten, die in einem anderen Land eröffnet werden, um auf Produkte zuzugreifen, die lokal nicht verfügbar sind, oder aus steuerlichen Vorteilen. Legal, wenn sie deklariert werden; jedes Land hat eigene Vorschriften.

Portfolio: die Gesamtheit der Finanzanlagen eines Investors oder Unternehmens (wie Aktien, Anleihen, Investmentfonds oder Immobilien) zur Erreichung spezifischer finanzieller Ziele durch Diversifikation und Risikomanagement.

Put: Ein Derivatkontrakt, dessen Wert von einer Aktie abhängt. In diesem Fall ist es das Recht, eine Aktie zu einem bestimmten Preis in der Zukunft zu verkaufen.

REITs (Real Estate Investment Trusts): Immobilien-Fonds, die es ermöglichen, in große Portfolios zu investieren, ohne direkt Immobilien zu kaufen. Investition erfolgt über Broker wie bei normalen Aktien, es gibt auch REIT-ETFs.

Rohstoffe (Commodities): sind grundlegende, standardisierte und handelbare Produkte, die in großen Mengen produziert und auf globalen Märkten gehandelt werden. Sie werden sowohl für den direkten Verbrauch als auch für die industrielle Produktion verwendet.

Staking: Einige Blockchains (Ethereum, Cardano, Solana) erlauben es, Coins im Netzwerk zu „staken“ und Zinsen zu erhalten (Staking). Dies erzeugt ein passives Einkommen ähnlich einem Festgeld, jedoch mit höherem Risiko.

Teilnahmeeinheit: Wenn man Geld in einen Investmentfonds einzahlt, erhält man „Einheiten“, die den proportionalen Anteil am Portfolio darstellen.

Validierung (Ethereum und andere Proof of Stake): Sperren großer Mengen von Coins, um das Netzwerk zu sichern und Belohnungen zu erhalten.

Zinsbringende Konten: Bankkonten, die täglich oder monatlich Zinsen auf den verfügbaren Saldo erwirtschaften.

Zinsswaps: ein Finanzkontrakt zwischen zwei Parteien zum Austausch von Zinszahlungen auf ein Nominalkapital. Häufiger Tausch von festen gegen variable Zinsen oder Futures.