Stablecoinler: “Dijital Dolar” ve Kripto Yatırımlarındaki Rolü
Stablecoinler, fiyatını sabit tutmak için tasarlanmış kripto paralardır, genellikle Amerikan dolarına bağlıdır (1 USDT ≈ 1 USD). Kripto piyasası gibi volatil bir ortamda, güvenli liman, değişim aracı ve geleneksel finans sistemi ile köprü olarak işlev görürler.
Stablecoinler Nedir ve Ne İşe Yarar?
Tanım
Bir stablecoin, değerini sabit tutmayı hedefleyen bir kripto paradır, genellikle bir fiat para birimine (çoğunlukla dolara) karşı.
- USDT (Tether): tradingde en çok kullanılan, Tether şirketinin rezervleri ile desteklenen stablecoin.
- USDC: Circle tarafından çıkarılmış, ABD’de düzenlenmiş ve daha şeffaf kabul edilen stablecoin.
- DAI: MakerDAO protokolü tarafından oluşturulmuş, merkeziyetsiz ve kripto teminatlarıyla desteklenen stablecoin.
Ne İşe Yarar?
- Volatiliteye karşı güvenli liman: Bitcoin düşerse, USDT’ye geçip değeri sabit tutabilirsiniz.
- Global ödeme aracı: USDT’yi başka bir ülkeye göndermek bankaya göre daha hızlı ve ucuzdur.
- Enflasyonlu ülkelerde dolara köprü: birçok kişi “dijital dolar tasarrufu” olarak kullanır.
Yeni başlayanlar için, stablecoinler kripto dünyasına volatiliteye çok maruz kalmadan girmenin en basit yoludur.
Stablecoinlerde Riskler ve Stratejiler
“Mükemmel dijital para” gibi görünseler de riskleri vardır:
Çökme Riski
- İhraççının gerçek rezervi yoksa → stablecoin paritesini kaybedebilir.
- Ünlü örnek: UST (Terra/Luna), 2022’de çöktü ve birkaç gün içinde 40 milyar $ kaybettirdi.
Düzenleyici Risk
- Hükümetler kullanımını yasaklayabilir veya sınırlayabilir.
- Örnek: ABD’de özel stablecoinler için sıkı düzenleme tartışmaları var.
Stablecoin Stratejileri
- Tasarruf olarak tutma: enflasyonlu ülkelerde peso/euro yerine USDT veya USDC tutmak.
- Lending: stablecoinleri DeFi platformlarında (ör. Aave, Compound) ödünç verip faiz kazanmak.
- Trading: kriptolar arasında hızlı hareket etmek, bankacılık sistemine dönmeden işlem yapmak.
Orta seviye öneri: farklı stablecoinler arasında çeşitlendirin (ör. yarısı USDT, yarısı USDC) ve hepsini tek platformda tutmayın.
Stablecoinlerin Profesyonel Kullanımı
DeFi ve Getiriler
- Yield farming: stablecoinleri DeFi protokollerine yatırarak ek faiz kazanmak.
- Liquidity pools: merkeziyetsiz borsalarda (ör. Curve) stablecoin sağlamak ve işlem ücretleri kazanmak.
Hedging
- Şirketler ve fonlar, değer kaybına veya sermaye kısıtlamalarına karşı stablecoinleri koruma aracı olarak kullanır.
- Örnek: bir Arjantinli yatırımcı, resmi dolara erişimi olmadan pesosuna karşı kendini USDT ile koruyabilir.
Offshore ve Vergilendirme
- İleri seviye yatırımcılar, stablecoinleri bankalardan geçmeden sermaye taşımak için kullanır.
- Risk: sermaye kontrolleri, uluslararası düzenlemeler (FATF, KYC).
Sonuç
- Başlangıç: stablecoinleri (USDT, USDC, DAI) basit tasarruf ve dijital dolar olarak kullanın; cüzdan ve borsa kullanımını öğrenin.
- Orta seviye: trading, lending ve volatilite veya enflasyona karşı koruma için kullanın.
- İleri seviye: DeFi, getiri stratejileri ve uluslararası sermaye korumasında birleştirin.
Özetle: stablecoinler geleneksel para ile kripto paralar arasında köprüdür. Volatil piyasada istikrar sağlar, ancak risklerden tamamen muaf değildir. Önemli olan tüm stablecoinlerin aynı olmadığını anlamak ve her zaman çeşitlendirmektir.
Portföyünüzü çeşitlendirmek çok önemlidir, bunu iyi yapmak için tekrar kahini kullanın ve neye yatırım yapmanız gerektiğini öğrenin.
Sözlük
Blue chips: onlar, on yıllardır var olan, milyonlarca gelir elde eden, ürün çeşitliliğine sahip, sürekli kar üreten ve nakit rezervleri bulunan köklü şirketlerdir. Ayrıca, finansmana ihtiyaç duyarlarsa, bankalar ve piyasalar onların ödeme güvencesine güvendikleri için finansman sağlar.
Broker: Hisse senedi alıp satmanıza olanak tanıyan bir platform veya finansal aracı kuruluştur. Bazı brokerler uluslararasıdır (ör. Interactive Brokers, eToro), bazıları ise yereldir (her ülkeye bağlıdır).
Call: Değeri bir hisse senedine bağlı olan türev finansal bir sözleşmedir; bu durumda gelecekte belirli bir fiyattan bir hisse senedi satın alma hakkıdır.
Cap rate: kapitalizasyon oranı, gayrimenkul yatırımının yıllık getirisini gösteren bir göstergedir.
Cash flow: mülkten elde edilen aylık nakit akışı, giderler sonrası (kira - vergiler - bakım).
Commodities: büyük miktarlarda üretilen ve küresel piyasalarda alınıp satılabilen temel, homojen ve ticarete konu olan her türlü üründür. Hem doğrudan tüketim hem de sanayi üretimi için kullanılır.
Covered bonds: Belirli varlıklar tarafından teminatlandırılmış tahviller, normal kurumsal tahvillere göre daha düşük risklidir.
Covered Call: Hisse senedi sahibi yatırımcıların ek gelir elde etmek için "Call" opsiyonları sattığı bir stratejidir.
Doğrulama (Ethereum ve diğer proof of stake): Ağın güvenliğini sağlamak için büyük miktarda para kilitlemek ve ödül almak.
ETF: Hisse senedi gibi borsada alınıp satılan bir yatırım fonudur.
Faiz swapları: İki taraf arasında, nominal sermaye üzerinden faiz ödemelerini takas etmek için yapılan finansal bir sözleşmedir. En yaygın olanı sabit faiz ile değişken faiz veya vadeli faizleri takastır.
Faizli hesaplar: mevcut bakiyeniz üzerinden günlük veya aylık faiz kazandıran banka hesaplarıdır.
Hedging: Başka tür hisse senetlerine, kıymetli metallere veya utilities yatırım yaparak, şirketlerin hisseleri düşerse dengelenmesini sağlamaktır.
High yield / junk bonds: Küçük veya likidite sorunu olan şirketler, yüksek risk ve yüksek getiri.
Joint ventures: İki veya daha fazla tarafın ortak bir proje geliştirmek için yaptığı ortaklık, risk, maliyet ve kazanç paylaşımı.
Kaldıraçlı ETF'ler: Piyasa hareketlerini (2x veya 3x) artırır. Yukarı veya aşağı.
Katılım birimi: Bir FCI fonuna para yatırdığınızda, portföydeki oransal katılımınızı temsil eden “birimler” alırsınız.
Leverage / kaldıraç: Sermayenizin izin verdiğinden daha fazla mülk satın almak için finansman (ipotek veya kredi) kullanmak.
Likidite: Ekonomide, bir varlığın değer kaybetmeden nakde çevrilebilme kolaylığıdır.
Madencilik (Bitcoin): İşlemleri doğrulamak ve ödül almak için bilgisayar kullanmak. Madenciler yarışır, elektrik harcar ve BTC ile ödül alır.
Microcaps: Piyasa değeri çok küçük olan kripto paralar, yeni veya bilinmeyen projeler olup 100 kat büyüme potansiyeline sahiptir, ancak bir günde yok olma riski de vardır.
Net Varlık Değeri (NAV): Her bir birimin fiyatı, FCI varlıklarının değerine göre dalgalanır.
Offshore hesaplar: başka bir ülkede açılan hesaplardır, bazı yatırımcılar yerel olarak erişilemeyen ürünlere ulaşmak veya vergi avantajları için kullanır. Beyan edildiğinde yasaldır, ancak her ülkenin kendi kuralları vardır.
Portföy: Bir yatırımcıya veya kuruluşa ait olan toplam finansal varlıklar (hisse senetleri, tahviller, yatırım fonları veya gayrimenkuller) ve finansal hedeflere ulaşmak için çeşitlendirme ve risk yönetimi amacıyla oluşturulur.
Put: Değeri bir hisse senedine bağlı olan türev finansal bir sözleşmedir; bu durumda gelecekte belirli bir fiyattan bir hisseyi satma hakkıdır.
REITs (Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları): Doğrudan mülk satın almadan büyük portföylere yatırım yapmayı sağlayan gayrimenkul fonları. Brokerler aracılığıyla normal hisse senetleri gibi yatırım yapılır ve REIT'lere özel ETF'ler de mevcuttur.
Staking: Bazı blok zincirleri (Ethereum, Cardano, Solana) ağda paralarınızı “kilitleyip” faiz almak için kullanmanıza izin verir. Bu, vadeli mevduat gibi pasif gelir sağlar, ancak daha risklidir.
Ters ETF'ler: Takip ettikleri endeks düştüğünde değer kazanır.
Vadeli işlemler sözleşmeleri: Gelecekte belirli bir fiyattan bir varlığı alıp satmak için yapılan anlaşmalardır.
Vadeli Mevduat Sertifikaları (CDs): "Vadeli mevduatlara benzer, ancak genellikle bankalar veya daha resmi/uluslararası piyasalardaki finansal kuruluşlar tarafından verilir. Yerel veya yabancı para birimlerinde yatırım yapmayı sağlar. Sözleşmeye bağlı olarak sabit veya değişken faiz seçenekleri olabilir.
Vadeli mevduatlar: Belirli bir süre boyunca bankaya para yatırmak ve sabit faiz almak. Süre sonunda sermayenizi ve faizleri geri alırsınız.
Yatırım Fonları (FCI): Birden fazla kişinin katkıda bulunduğu ve profesyonel bir yönetici tarafından farklı finansal varlıklara yatırım yapılan kolektif bir araçtır: hisse senetleri, tahviller, emtialar veya bunların kombinasyonu.