Yatırım Fonları: Her Varlığı Seçmeden Borsaya Nasıl Yatırım Yapılır

Giriş: Yatırım Fonu Nedir?

Yatırım Fonu (YF), birden fazla kişinin para yatırdığı ve daha sonra bir profesyonel yönetici tarafından çeşitli finansal varlıklara yatırım yapılan kolektif bir araçtır: hisse senetleri, tahviller, emtialar veya bunların kombinasyonu.

Başka bir deyişle, her hisse veya tahvili tek tek seçmek zorunda kalmadan çeşitlendirilmiş bir portföye yatırım yapmanın bir yoludur.

Yatırım fonları çoğu ülkede mevcuttur ve resmi kurumlar tarafından düzenlenir, bu da bir güvenlik ve şeffaflık seviyesi sağlar.

Temel Kavramlar

Katılım birimi: Fona para yatırdığınızda, portföydeki orantılı payınızı temsil eden “birimler” alırsınız.
Birim Değeri (NAV – Net Asset Value): Her birimin fiyatı, fonun varlık değerine bağlı olarak değişir.
Likidite: Genellikle birimlerinizi satabilir ve paranızı çekebilirsiniz, ancak süreler fon türüne göre değişir.

Risk düzeyine göre fon türleri

Düşük risk: devlet tahvilleri, mevduatlar veya sabit getirili araçlara yatırım yapar.
Orta risk: sabit getiriyi büyük ve köklü şirketlerin hisseleri ile birleştirir.
Yüksek risk: küçük şirketler, gelişmekte olan piyasalar veya volatil sektörlerin hisseleri, emtialar veya uluslararası piyasalar dahil.

Yatırım Fonu’na Yatırım Yapma

Bir broker veya yatırım şirketinde hesap açın:
- Bunu yerel olarak veya fon izin veriyorsa uluslararası platformlarda yapabilirsiniz.
Risk profilinize göre fon türünü seçin:
- Düşük, orta veya yüksek risk.
- Bazı fonlar tematik olabilir: teknoloji, enerji, altyapı, ESG (çevresel, sosyal ve yönetişim).
Para yatırın:
- Her seferinde tek bir hisse almak gerekmez; fon birimleri satın alırsınız.
- Örnek: 1.000$ yatırırsınız ve birim değeri 10$ olan birimlerden X adet alırsınız → 100 biriminiz olur.
Komisyon kesintileri:
- Fonlar, yönetim ücreti (sermaye üzerinden yıllık yüzde) ve bazı durumlarda başarı veya performans ücreti alır.

Yatırımcı seviyesine göre stratejiler

Yeni Başlayan

Düşük riskli veya konservatif karma sabit getirili fonları seçmek.
Amaç: kolektif yatırım ile tanışmak, otomatik olarak çeşitlendirmek ve yüksek risklerden kaçınmak.

Orta Seviye

Farklı fonları çeşitlendirmek: sabit getirili, büyük şirket hisseleri, REIT veya tematik ETF’ler.
Performansı izlemek ve piyasa değişikliklerine göre pozisyonu ayarlamak.
Broker izin veriyorsa uluslararası fonları keşfetmek.

İleri Seviye

Yüksek riskli, tematik, gelişmekte olan veya emtia fonlarını birleştirmek.
Stratejiyi biliyorsanız kaldıraçlı veya ters fonları değerlendirmek.
Uluslararası vergilendirme, döviz düzenlemeleri ve offshore fırsatlarını izlemek.

Avantajlar ve Dezavantajlar

Avantajlar:

Otomatik ve profesyonel çeşitlendirme.
Hisse veya tahvilleri tek tek seçmeye gerek yok.
Uluslararası piyasalara ve belirli sektörlere erişim.
Orta düzey likidite (fona bağlı olarak).

Dezavantajlar:

Yönetim ücretleri getiriyi düşürür.
Bireysel yatırımlar üzerinde daha az kontrol.
Piyasa riski: çeşitlendirilmiş olsa da para kaybedilebilir.

Pratik Tavsiyeler

Fonun geçmiş performansını araştırın, ancak geçmiş getirilerin geleceği garanti etmediğini unutmayın.
Fonun risk profilini kontrol edin ve kendi toleransınızla uyumlu olduğundan emin olun.
Komisyonları ve çıkış maliyetlerini inceleyin.
Fonun yatırım yaptığı alanları ve yönetim politikasını anlamak için prospektüsü okuyun.

Sonuç

Yeni Başlayan: sabit getirili veya konservatif karma fonlarla başlayın, çeşitlendirin ve piyasaların nasıl çalıştığını öğrenin.
Orta Seviye: birden fazla fonu birleştirin, uluslararası veya tematik fonları ekleyin ve hedeflere göre pozisyonu ayarlayın.
İleri Seviye: yüksek riskli, emtia, gelişmekte olan ve sofistike stratejili fonları dahil edin, risk ve vergilendirmeyi sürekli izleyin.

Yatırım Fonları, profesyonel çeşitlendirme ve küresel piyasalara erişim sağlamak isteyenler için ideal bir araçtır, bireysel varlık seçimiyle uğraşmadan.

Portföyünüzü çeşitlendirmek çok önemlidir, bunu iyi yapmak için tekrar kahini kullanın ve neye yatırım yapmanız gerektiğini öğrenin.

Sözlük

Blue chips: onlar, on yıllardır var olan, milyonlarca gelir elde eden, ürün çeşitliliğine sahip, sürekli kar üreten ve nakit rezervleri bulunan köklü şirketlerdir. Ayrıca, finansmana ihtiyaç duyarlarsa, bankalar ve piyasalar onların ödeme güvencesine güvendikleri için finansman sağlar.

Broker: Hisse senedi alıp satmanıza olanak tanıyan bir platform veya finansal aracı kuruluştur. Bazı brokerler uluslararasıdır (ör. Interactive Brokers, eToro), bazıları ise yereldir (her ülkeye bağlıdır).

Call: Değeri bir hisse senedine bağlı olan türev finansal bir sözleşmedir; bu durumda gelecekte belirli bir fiyattan bir hisse senedi satın alma hakkıdır.

Cap rate: kapitalizasyon oranı, gayrimenkul yatırımının yıllık getirisini gösteren bir göstergedir.

Cash flow: mülkten elde edilen aylık nakit akışı, giderler sonrası (kira - vergiler - bakım).

Commodities: büyük miktarlarda üretilen ve küresel piyasalarda alınıp satılabilen temel, homojen ve ticarete konu olan her türlü üründür. Hem doğrudan tüketim hem de sanayi üretimi için kullanılır.

Covered bonds: Belirli varlıklar tarafından teminatlandırılmış tahviller, normal kurumsal tahvillere göre daha düşük risklidir.

Covered Call: Hisse senedi sahibi yatırımcıların ek gelir elde etmek için "Call" opsiyonları sattığı bir stratejidir.

Doğrulama (Ethereum ve diğer proof of stake): Ağın güvenliğini sağlamak için büyük miktarda para kilitlemek ve ödül almak.

ETF: Hisse senedi gibi borsada alınıp satılan bir yatırım fonudur.

Faiz swapları: İki taraf arasında, nominal sermaye üzerinden faiz ödemelerini takas etmek için yapılan finansal bir sözleşmedir. En yaygın olanı sabit faiz ile değişken faiz veya vadeli faizleri takastır.

Faizli hesaplar: mevcut bakiyeniz üzerinden günlük veya aylık faiz kazandıran banka hesaplarıdır.

Hedging: Başka tür hisse senetlerine, kıymetli metallere veya utilities yatırım yaparak, şirketlerin hisseleri düşerse dengelenmesini sağlamaktır.

High yield / junk bonds: Küçük veya likidite sorunu olan şirketler, yüksek risk ve yüksek getiri.

Joint ventures: İki veya daha fazla tarafın ortak bir proje geliştirmek için yaptığı ortaklık, risk, maliyet ve kazanç paylaşımı.

Kaldıraçlı ETF'ler: Piyasa hareketlerini (2x veya 3x) artırır. Yukarı veya aşağı.

Katılım birimi: Bir FCI fonuna para yatırdığınızda, portföydeki oransal katılımınızı temsil eden “birimler” alırsınız.

Leverage / kaldıraç: Sermayenizin izin verdiğinden daha fazla mülk satın almak için finansman (ipotek veya kredi) kullanmak.

Likidite: Ekonomide, bir varlığın değer kaybetmeden nakde çevrilebilme kolaylığıdır.

Madencilik (Bitcoin): İşlemleri doğrulamak ve ödül almak için bilgisayar kullanmak. Madenciler yarışır, elektrik harcar ve BTC ile ödül alır.

Microcaps: Piyasa değeri çok küçük olan kripto paralar, yeni veya bilinmeyen projeler olup 100 kat büyüme potansiyeline sahiptir, ancak bir günde yok olma riski de vardır.

Net Varlık Değeri (NAV): Her bir birimin fiyatı, FCI varlıklarının değerine göre dalgalanır.

Offshore hesaplar: başka bir ülkede açılan hesaplardır, bazı yatırımcılar yerel olarak erişilemeyen ürünlere ulaşmak veya vergi avantajları için kullanır. Beyan edildiğinde yasaldır, ancak her ülkenin kendi kuralları vardır.

Portföy: Bir yatırımcıya veya kuruluşa ait olan toplam finansal varlıklar (hisse senetleri, tahviller, yatırım fonları veya gayrimenkuller) ve finansal hedeflere ulaşmak için çeşitlendirme ve risk yönetimi amacıyla oluşturulur.

Put: Değeri bir hisse senedine bağlı olan türev finansal bir sözleşmedir; bu durumda gelecekte belirli bir fiyattan bir hisseyi satma hakkıdır.

REITs (Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları): Doğrudan mülk satın almadan büyük portföylere yatırım yapmayı sağlayan gayrimenkul fonları. Brokerler aracılığıyla normal hisse senetleri gibi yatırım yapılır ve REIT'lere özel ETF'ler de mevcuttur.

Staking: Bazı blok zincirleri (Ethereum, Cardano, Solana) ağda paralarınızı “kilitleyip” faiz almak için kullanmanıza izin verir. Bu, vadeli mevduat gibi pasif gelir sağlar, ancak daha risklidir.

Ters ETF'ler: Takip ettikleri endeks düştüğünde değer kazanır.

Vadeli işlemler sözleşmeleri: Gelecekte belirli bir fiyattan bir varlığı alıp satmak için yapılan anlaşmalardır.

Vadeli Mevduat Sertifikaları (CDs): "Vadeli mevduatlara benzer, ancak genellikle bankalar veya daha resmi/uluslararası piyasalardaki finansal kuruluşlar tarafından verilir. Yerel veya yabancı para birimlerinde yatırım yapmayı sağlar. Sözleşmeye bağlı olarak sabit veya değişken faiz seçenekleri olabilir.

Vadeli mevduatlar: Belirli bir süre boyunca bankaya para yatırmak ve sabit faiz almak. Süre sonunda sermayenizi ve faizleri geri alırsınız.

Yatırım Fonları (FCI): Birden fazla kişinin katkıda bulunduğu ve profesyonel bir yönetici tarafından farklı finansal varlıklara yatırım yapılan kolektif bir araçtır: hisse senetleri, tahviller, emtialar veya bunların kombinasyonu.