Emtia Yatırımları: Ham Maddelere Nasıl Katılabilirsiniz

Giriş: Emtialar Nedir?

Emtialar, büyük miktarlarda üretilen ve küresel piyasalarda alınıp satılabilen herhangi bir temel, homojen ve ticarete konu üründür. Hem doğrudan tüketim hem de endüstriyel üretim için kullanılır.

Şunları içerir:

Sanayi metaller: demir, bakır, alüminyum, nikel, lityum.
Değerli metaller: altın, gümüş, platin.
Enerji: petrol, doğalgaz, kömür.
Tarım ürünleri: buğday, mısır, kahve, soya.

Emtialara yatırım yapmak, bu kaynakların değerine bahse girmek anlamına gelir; bu değer arz, talep, jeopolitik ve iklim koşullarına bağlıdır. Hisse senetleri veya tahvillerin aksine, emtialar temettü veya faiz üretmez, sadece fiyat değişiminden kazanç veya kayıp sağlar.

Emtialara Yatırım Yapma Yolları

Fiziksel alım
- Değerli metaller (altın, gümüş) veya belirli tarım ürünlerinde küçük ölçekte kullanışlıdır.
- Avantaj: somut ve doğrudan kontrol.
- Dezavantaj: depolama, taşıma, bozulma (gıda ürünleri için) ve sınırlı likidite.
Vadeli işlemler sözleşmeleri
- Belirli bir tarihte sabit fiyatla emtia alım veya satımı için yapılan anlaşmalar.
- Şirketler riskten korunma (hedging) için, yatırımcılar spekülasyon için kullanır.
- Örnek: Petrolü bugün varil başına 80$’dan alıp 6 ay sonra teslim almak.
Emtia ETF’leri
- Emtianın veya emtia endeksinin fiyatını takip eden fonlar.
- Örnekler: USO (petrol), GLD (altın), SLV (gümüş), SOYB (soya), WEAT (buğday), CORN (mısır) vb.
- Avantaj: likidite, kaynağı fiziksel olarak depolamak gerekmez.
İlgili şirketlerin hisseleri
- Madenler (bakır, lityum, demir), enerji veya tarım şirketlerinin hisselerini satın almak.
- Çifte risk: hem emtianın fiyatına hem de şirket yönetimine bağlıdır.

Yatırımcı seviyesine göre stratejiler

Yeni Başlayan

Büyük maden/enerji şirketlerinin ETF veya hisselerine yatırım yapmak.
Başlangıçta karmaşık vadeli işlemlerden kaçının.
Arz-talep ilişkisi ve jeopolitik faktörleri anlamak.

Orta Seviye

ETF’leri küçük vadeli işlemlerle kombinleyerek hedging öğrenmek.
Sanayi metalleri, enerji ve tarım ürünlerinde çeşitlendirme.
Volatilite riskini değerlendirmek: Petrol fiyatı uluslararası çatışmalar nedeniyle günler içinde %10 düşebilir.

İleri Seviye

Vadeli işlemler, emtia opsiyonları ve metal/enerji swapları ile işlem yapmak.
Madencilik veya tarım ortak girişimlerine katılmak.
Makroekonomik temelleri, iklim, küresel üretim ve düzenlemeleri analiz etmek.

Avantajlar ve Dezavantajlar

Avantajlar:

Enflasyon ve para birimi değer kaybına karşı koruma.
Portföy çeşitlendirmesi.
Küresel piyasalara ve ekonomik döngülere maruz kalma.

Dezavantajlar:

Yüksek volatilite, özellikle enerji ve sanayi metallerinde.
Vadeli işlemler ve türevlerde kaldıraç riski.
Pasif gelir üretmez (ilgili şirketlerden alınan temettüler hariç).

Pratik ipuçları

Küresel arz ve talebi çalışmak: çatışmalar, iklim, stoklar ve endüstriyel tüketim.
Emtialarda çeşitlendirme: tüm sermayeyi tek üründe toplamayın.
Uygun yatırım aracını seçmek: deneyime göre fiziksel, ETF, hisse, vadeli işlem veya swap.
Maliyetleri ve komisyonları dikkate almak: özellikle uluslararası vadeli işlemler ve ETF’lerde.

Sonuç

Yeni Başlayan: Emtia ETF’leri veya büyük şirket hisseleri en basit başlangıç yoludur.
Orta Seviye: ETF’leri küçük vadeli işlemler ve sektör çeşitlendirmesi ile kombinleyin.
İleri Seviye: türevler, swaplar ve ortak girişimleri kullanarak makroekonomik, jeopolitik ve iklim faktörlerini analiz edin.

Emtialar, dünyanın temel kaynaklarına maruz kalma sunar, ancak küresel piyasa ve volatilite risklerini anlamayı gerektirir. İyi yönetildiğinde, herhangi bir yatırım portföyü için sağlam ve çeşitlendirici bir tamamlayıcı olabilir.

Portföyünüzü çeşitlendirmek çok önemlidir, bunu iyi yapmak için tekrar kahini kullanın ve neye yatırım yapmanız gerektiğini öğrenin.

Sözlük

Blue chips: onlar, on yıllardır var olan, milyonlarca gelir elde eden, ürün çeşitliliğine sahip, sürekli kar üreten ve nakit rezervleri bulunan köklü şirketlerdir. Ayrıca, finansmana ihtiyaç duyarlarsa, bankalar ve piyasalar onların ödeme güvencesine güvendikleri için finansman sağlar.

Broker: Hisse senedi alıp satmanıza olanak tanıyan bir platform veya finansal aracı kuruluştur. Bazı brokerler uluslararasıdır (ör. Interactive Brokers, eToro), bazıları ise yereldir (her ülkeye bağlıdır).

Call: Değeri bir hisse senedine bağlı olan türev finansal bir sözleşmedir; bu durumda gelecekte belirli bir fiyattan bir hisse senedi satın alma hakkıdır.

Cap rate: kapitalizasyon oranı, gayrimenkul yatırımının yıllık getirisini gösteren bir göstergedir.

Cash flow: mülkten elde edilen aylık nakit akışı, giderler sonrası (kira - vergiler - bakım).

Commodities: büyük miktarlarda üretilen ve küresel piyasalarda alınıp satılabilen temel, homojen ve ticarete konu olan her türlü üründür. Hem doğrudan tüketim hem de sanayi üretimi için kullanılır.

Covered bonds: Belirli varlıklar tarafından teminatlandırılmış tahviller, normal kurumsal tahvillere göre daha düşük risklidir.

Covered Call: Hisse senedi sahibi yatırımcıların ek gelir elde etmek için "Call" opsiyonları sattığı bir stratejidir.

Doğrulama (Ethereum ve diğer proof of stake): Ağın güvenliğini sağlamak için büyük miktarda para kilitlemek ve ödül almak.

ETF: Hisse senedi gibi borsada alınıp satılan bir yatırım fonudur.

Faiz swapları: İki taraf arasında, nominal sermaye üzerinden faiz ödemelerini takas etmek için yapılan finansal bir sözleşmedir. En yaygın olanı sabit faiz ile değişken faiz veya vadeli faizleri takastır.

Faizli hesaplar: mevcut bakiyeniz üzerinden günlük veya aylık faiz kazandıran banka hesaplarıdır.

Hedging: Başka tür hisse senetlerine, kıymetli metallere veya utilities yatırım yaparak, şirketlerin hisseleri düşerse dengelenmesini sağlamaktır.

High yield / junk bonds: Küçük veya likidite sorunu olan şirketler, yüksek risk ve yüksek getiri.

Joint ventures: İki veya daha fazla tarafın ortak bir proje geliştirmek için yaptığı ortaklık, risk, maliyet ve kazanç paylaşımı.

Kaldıraçlı ETF'ler: Piyasa hareketlerini (2x veya 3x) artırır. Yukarı veya aşağı.

Katılım birimi: Bir FCI fonuna para yatırdığınızda, portföydeki oransal katılımınızı temsil eden “birimler” alırsınız.

Leverage / kaldıraç: Sermayenizin izin verdiğinden daha fazla mülk satın almak için finansman (ipotek veya kredi) kullanmak.

Likidite: Ekonomide, bir varlığın değer kaybetmeden nakde çevrilebilme kolaylığıdır.

Madencilik (Bitcoin): İşlemleri doğrulamak ve ödül almak için bilgisayar kullanmak. Madenciler yarışır, elektrik harcar ve BTC ile ödül alır.

Microcaps: Piyasa değeri çok küçük olan kripto paralar, yeni veya bilinmeyen projeler olup 100 kat büyüme potansiyeline sahiptir, ancak bir günde yok olma riski de vardır.

Net Varlık Değeri (NAV): Her bir birimin fiyatı, FCI varlıklarının değerine göre dalgalanır.

Offshore hesaplar: başka bir ülkede açılan hesaplardır, bazı yatırımcılar yerel olarak erişilemeyen ürünlere ulaşmak veya vergi avantajları için kullanır. Beyan edildiğinde yasaldır, ancak her ülkenin kendi kuralları vardır.

Portföy: Bir yatırımcıya veya kuruluşa ait olan toplam finansal varlıklar (hisse senetleri, tahviller, yatırım fonları veya gayrimenkuller) ve finansal hedeflere ulaşmak için çeşitlendirme ve risk yönetimi amacıyla oluşturulur.

Put: Değeri bir hisse senedine bağlı olan türev finansal bir sözleşmedir; bu durumda gelecekte belirli bir fiyattan bir hisseyi satma hakkıdır.

REITs (Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları): Doğrudan mülk satın almadan büyük portföylere yatırım yapmayı sağlayan gayrimenkul fonları. Brokerler aracılığıyla normal hisse senetleri gibi yatırım yapılır ve REIT'lere özel ETF'ler de mevcuttur.

Staking: Bazı blok zincirleri (Ethereum, Cardano, Solana) ağda paralarınızı “kilitleyip” faiz almak için kullanmanıza izin verir. Bu, vadeli mevduat gibi pasif gelir sağlar, ancak daha risklidir.

Ters ETF'ler: Takip ettikleri endeks düştüğünde değer kazanır.

Vadeli işlemler sözleşmeleri: Gelecekte belirli bir fiyattan bir varlığı alıp satmak için yapılan anlaşmalardır.

Vadeli Mevduat Sertifikaları (CDs): "Vadeli mevduatlara benzer, ancak genellikle bankalar veya daha resmi/uluslararası piyasalardaki finansal kuruluşlar tarafından verilir. Yerel veya yabancı para birimlerinde yatırım yapmayı sağlar. Sözleşmeye bağlı olarak sabit veya değişken faiz seçenekleri olabilir.

Vadeli mevduatlar: Belirli bir süre boyunca bankaya para yatırmak ve sabit faiz almak. Süre sonunda sermayenizi ve faizleri geri alırsınız.

Yatırım Fonları (FCI): Birden fazla kişinin katkıda bulunduğu ve profesyonel bir yönetici tarafından farklı finansal varlıklara yatırım yapılan kolektif bir araçtır: hisse senetleri, tahviller, emtialar veya bunların kombinasyonu.