الاستثمار في السلع الأساسية: كيفية المشاركة في الموارد الأولية

مقدمة: ما هي السلع الأساسية؟

السلع الأساسية هي أي منتج أساسي، متجانس وقابل للتداول يُنتج بكميات كبيرة ويتم تداوله في الأسواق العالمية. تُستخدم للاستهلاك المباشر أو للإنتاج الصناعي.

وتشمل:

• المعادن الصناعية: الحديد، النحاس، الألمنيوم، النيكل، الليثيوم.
• المعادن الثمينة: الذهب، الفضة، البلاتين.
• الطاقة: النفط، الغاز الطبيعي، الفحم.
• المنتجات الزراعية: القمح، الذرة، القهوة، الصويا.

الاستثمار في السلع الأساسية يعني المراهنة على قيمة هذه الموارد، التي تعتمد على العرض والطلب، الجغرافيا السياسية والعوامل المناخية. على عكس الأسهم أو السندات، السلع الأساسية لا تولد أرباحًا أو فوائد، فقط مكاسب أو خسائر حسب تغير السعر.

طرق الاستثمار في السلع الأساسية

1. الشراء الفعلي

   • مفيد للمعادن الثمينة (ذهب، فضة) أو بعض المنتجات الزراعية على نطاق أصغر.
   • الميزة: ملموسة وتحكم مباشر.
   • العيب: التخزين، النقل، التلف (في حالة المواد الغذائية) وسيولة محدودة.

2. العقود المستقبلية

   • اتفاقيات لـ شراء أو بيع كمية من السلعة بسعر محدد في المستقبل.
   • تُستخدم من قبل الشركات لتغطية المخاطر (التحوط) ومن قبل المستثمرين للمضاربة.
   • مثال: شراء النفط اليوم بسعر 80 دولارًا للبرميل لتسليمه خلال 6 أشهر.

3. صناديق ETFs للسلع

   • صناديق تحاكي سعر السلعة أو مؤشر للسلع.
   • مثال: USO (النفط)، GLD (الذهب)، SLV (الفضة)، SOYB (الصويا)، WEAT (القمح)، CORN (الذرة)، إلخ.
   • الميزة: سيولة، ولا تحتاج لتخزين السلعة فعليًا.

4. أسهم الشركات المرتبطة

   • شراء أسهم شركات التعدين (نحاس، ليثيوم، حديد)، شركات النفط أو الشركات الزراعية.
   • مخاطرة مزدوجة: تعتمد على سعر السلعة وإدارة الشركة.

استراتيجيات حسب مستوى المستثمر

مبتدئ

• الاستثمار في صناديق ETFs أو أسهم الشركات الكبرى في التعدين/الطاقة.
• تجنب العقود المستقبلية المعقدة في البداية.
• فهم علاقة العرض والطلب والعوامل الجغرافية والسياسية.

متوسط

• دمج صناديق ETFs مع عقود مستقبلية صغيرة لتعلم التحوط.
• تنويع الاستثمار بين المعادن الصناعية والطاقة والمنتجات الزراعية.
• تقييم مخاطر التقلب: قد ينخفض سعر النفط 10% في أيام بسبب الصراعات الدولية.

متقدم

• التداول بالعقود المستقبلية، الخيارات على السلع والمبادلات الخاصة بأسعار المعادن/الطاقة.
• المشاركة في مشاريع مشتركة للتعدين أو الزراعة.
• تحليل الأسس الاقتصادية الكلية، المناخ، الإنتاج العالمي والتنظيمات.

المزايا والعيوب

المزايا:

• تحوط ضد التضخم وانخفاض قيمة العملات.
• تنويع المحفظة الاستثمارية.
• التعرض للأسواق العالمية والدورات الاقتصادية.

العيوب:

• تقلب عالي، خصوصًا في الطاقة والمعادن الصناعية.
• مخاطر الرافعة المالية في العقود المستقبلية والمشتقات.
• لا تولد دخل سلبي (باستثناء أرباح الشركات المرتبطة).

نصائح عملية

• دراسة العرض والطلب العالمي: الصراعات، المناخ، المخزونات والاستهلاك الصناعي.
• تنويع بين السلع: لا تركز على سلعة واحدة فقط.
• اختيار وسيلة الاستثمار المناسبة: فعلية، ETF، سهم، عقد مستقبلي أو swap حسب الخبرة.
• مراعاة التكاليف والعمولات: خاصة في العقود المستقبلية وETFs الدولية.

الخاتمة

• مبتدئ: صناديق ETFs للسلع أو أسهم الشركات الكبرى هي الطريقة الأبسط للبدء.
• متوسط: دمج ETFs مع عقود مستقبلية صغيرة وتنويع القطاعات.
• متقدم: استخدام المشتقات، swaps والمشاريع المشتركة، مع تحليل العوامل الاقتصادية والجيوسياسية والمناخية.

توفر السلع الأساسية التعرض للموارد الأساسية للعالم، لكنها تتطلب فهمًا للسوق العالمي ومخاطر التقلب. إذا تم إدارتها جيدًا، يمكن أن تكون إضافة قوية ومتنوعة لأي محفظة استثمارية.

من المهم جدًا أن تنوع محفظتك للاستثمار بشكل صحيح، عُد إلى الأوراكل لمعرفة أين تستثمر أكثر وكيف تفعل ذلك بشكل جيد.

مسرد المصطلحات

التحقق (شبكات إثبات الحصة): حجز كميات كبيرة من العملات للحفاظ على الشبكة والحصول على مكافآت.

التحوط: الاستثمار في أسهم من نوع آخر مثل المعادن الثمينة أو المرافق لموازنة انخفاض الأسهم.

التدفق النقدي: التدفق النقدي الشهري الناتج عن العقار بعد المصاريف (الإيجار – الضرائب – الصيانة).

الحسابات الخارجية: حسابات مفتوحة في دولة أخرى، يستخدمها بعض المستثمرين للوصول إلى منتجات غير متاحة محليًا أو لمزايا ضريبية. وهي قانونية إذا تم الإعلان عنها، ولكل دولة قوانينها الخاصة.

الحسابات ذات العائد: حسابات بنكية تولد فوائد يومية أو شهرية على الرصيد المتاح.

الرافعة المالية: استخدام التمويل (رهن عقاري أو قرض) لشراء المزيد من العقارات مما يسمح به رأس المال الخاص بك.

الرهان على العملات الرقمية: بعض شبكات البلوكشين مثل إيثيريوم وكاردانو وسولانا تسمح بإيداع عملاتك في الشبكة والحصول على فوائد (Staking). يشبه الدخل السلبي للودائع الثابتة ولكنه يحمل مخاطر أكبر.

السلع الأساسية: أي منتج أساسي، متجانس وقابل للتداول، يُنتج بكميات كبيرة ويتم تداوله في الأسواق العالمية. يُستخدم للاستهلاك المباشر أو للإنتاج الصناعي.

السيولة: سهولة تحويل الأصول إلى نقد دون فقدان قيمتها.

الشركات الصغيرة جدًا: هي عملات رقمية صغيرة جدًا برأسمال سوقي صغير، مشاريع جديدة أو غير معروفة، لديها إمكانية النمو بشكل كبير لكنها تحمل مخاطر الاختفاء المفاجئ.

الشركات الكبرى الموثوقة: هي شركات راسخة موجودة منذ عقود، ذات إيرادات بملايين الدولارات، منتجات متنوعة، تحقق أرباحًا مستمرة ولديها احتياطيات نقدية، وإذا احتاجت إلى تمويل، تقوم البنوك والأسواق بتمويلها لأنها تثق في قدرتها على السداد.

شهادات الإيداع (CDs): مماثلة لـ الودائع الثابتة، لكنها عادةً تصدرها البنوك أو المؤسسات المالية في أسواق أكثر رسمية أو دولية. تسمح بالاستثمار بالعملات المحلية أو الأجنبية. يمكن أن تكون بفائدة ثابتة أو متغيرة حسب العقد.

عقد البيع (Put): عقد مالي مشتق يعتمد قيمته على سهم، يمنح الحق في بيع السهم بسعر محدد في المستقبل.

عقد الشراء (Call): هو عقد مالي مشتق يعتمد قيمته على سهم، وفي هذه الحالة هو الحق في شراء سهم بسعر محدد في المستقبل.

عقود المستقبل: اتفاقيات لشراء أو بيع كمية من الأصول بسعر محدد في المستقبل.

الوسيط المالي: هو منصة أو وسيط مالي يسمح لك بشراء وبيع الأسهم. بعض الوسطاء دوليون (مثل Interactive Brokers، eToro)، والبعض الآخر محلي حسب كل بلد.

القيمة الصافية للوحدة (NAV): سعر كل وحدة في صندوق الاستثمار المشترك، يتغير وفق قيمة الأصول في الصندوق.

مبادلة أسعار الفائدة: عقد مالي بين طرفين لتبادل مدفوعات الفائدة على رأس المال الأساسي، مثل تبادل معدل ثابت بمعدل متغير أو مستقبلات.

المحفظة الاستثمارية: مجموعة الأصول المالية المملوكة لمستثمر أو كيان، مثل الأسهم، السندات، صناديق الاستثمار المشتركة أو العقارات، بهدف تحقيق أهداف مالية محددة من خلال التنويع وإدارة المخاطر.

المشاريع المشتركة: شراكات بين طرفين أو أكثر لتطوير مشروع مشترك، مع تقاسم المخاطر والتكاليف والأرباح.

معدل الرسملة: مؤشر على العائد السنوي للاستثمار العقاري.

بيع خيارات الشراء المملوكة: مستثمرون يمتلكون أسهم ويبيعون خيارات شراء لتوليد دخل إضافي.

صندوق الاستثمار المتداول: صندوق استثمار يتم شراؤه وبيعه في البورصة كما لو كان سهمًا.

الصناديق المتداولة الممولة بالرافعة المالية: تضاعف تحركات السوق (2x أو 3x)، صعودًا أو هبوطًا.

الصناديق المتداولة العكسية: تزيد قيمتها عندما ينخفض المؤشر الذي تتبعه.

صندوق الاستثمار المشترك: وسيلة استثمار جماعية حيث يساهم عدة أشخاص بأموال ثم يقوم مدير محترف باستثمارها في أصول مالية مختلفة: أسهم، السندات، سلع أو مزيج منها.

الصناديق العقارية للاستثمار: هي صناديق تمكنك من الاستثمار في محفظة عقارية كبيرة دون شراء العقار مباشرة. يمكن الاستثمار عبر الوسطاء كما لو كانت أسهم عادية، وهناك حتى صناديق استثمار متداولة لهذه الصناديق.

السندات المضمونة: سندات مغطاة بأصول محددة، أقل خطورة من السندات العادية للشركات.

السندات عالية العائد / الرديئة: شركات صغيرة أو ذات مشاكل سيولة، عالية المخاطر وعائدها مرتفع.

تعدين العملات الرقمية: استخدام الحواسيب للتحقق من المعاملات والحصول على مكافآت. يتنافس المعدنون، يستهلكون الكهرباء، ويحصلون على مكافآت بـ بيتكوين.

وحدة المشاركة: عند إيداع المال في صندوق الاستثمار المشترك، تحصل على وحدات تمثل حصتك النسبية في المحفظة.

الودائع الثابتة: إيداع الأموال في البنك لفترة محددة مقابل معدل فائدة ثابت. после انتهاء المدة، يتم استرداد رأس المال مع الفوائد.