低风险投资：定期存款、计息账户及安全替代方案
引言：‘低风险’意味着什么？
所谓低风险，是指投资中本金损失可能性极低，收益相对稳定但适中。这类投资不会在短期内带来高额回报，但提供安全性和可预测性，适合在应对突发情况或中等通胀下保护资金。
常见的低风险投资包括：
- 定期存款
- 计息账户
- 信誉良好的政府短期债券
- 存款证（CDs）
定期存款
什么是定期存款？
- 将资金存入银行一定期限，以换取固定利率。
- 到期后可收回本金及利息。
特点：
- 风险：非常低，前提是银行资质良好。
- 期限：从30天到数年不等。
- 收益：固定或根据通胀、货币或约定利率调整。
- 流动性：有限，提前取出通常会损失利息。
计息账户
什么是计息账户？
- 银行账户对可用余额按日或按月计息。
- 类似普通活期账户，但附带收益功能。
特点：
- 风险：非常低，由银行保障。
- 流动性：高，随时可取款。
- 收益：低于定期存款，但灵活且易获取。
存款证（CDs）
- 类似定期存款，但通常由银行或金融机构在更正规或国际市场发行。
- 可投资本币或外币。
- 利率可为固定或浮动，取决于合同约定。
根据投资者等级的策略
初学者
- 存入本地定期存款或计息账户。
- 目标：学习利息和资金管理，本金无风险。
中级
- 在不同银行的定期存款、计息账户和国际CDs间分散投资。
- 考虑分级存款（“梯形策略”）以实现周期性流动性并利用不同利率。
高级
- 结合定期存款、计息账户、信誉良好的政府短期债券及国际存款。
- 评估通胀和汇率以保护购买力。
优点与缺点
优点：
- 安全性高，损失风险低。
- 利息收入可预测。
- 流动性灵活（计息账户高，定期存款中等）。
缺点：
- 收益低于股票、ETF或大宗商品。
- 对高通胀保护有限（尤其是本币）。
- 依赖银行或发行机构：虽然违约风险极低，但仍存在。
实用建议
- 比较不同银行或金融平台的利率。
- 在不同产品间分散，以平衡流动性和收益。
- 检查定期存款或CDs提前取款条件。
- 考虑投资货币：部分国家美元定期存款可防贬值。
结论
- 初学者：使用计息账户或本地定期存款，从小额安全开始。
- 中级：分散定期存款和银行，探索国际CDs及分级策略。
- 高级：结合本地和国际产品，关注通胀和汇率以维护购买力。
这些投资不会带来快速高额收益，但提供稳定性、可预测性和安全性，是任何稳健保守投资组合的基础。
务必分散投资组合以优化效果，可再次访问经济神谕获取更多投资建议。
术语表
备兑看涨期权 (Covered Call): 持有股票的投资者卖出“看涨期权”以获得额外收入。
存款证 (CDs, Certificates of Deposit): 类似于定期存款，但通常由银行或金融机构在更正式或国际化的市场发行。允许以本币或外币投资。利率可以是固定的，也可以是浮动的，取决于合同。
大宗商品 (Commodities): 基本的、同质化且可交易的商品，大规模生产并在全球市场买卖，可用于直接消费或工业生产。
担保债券 (Covered bonds): 由特定资产担保的债券，风险低于普通公司债。
定期存款: 在银行存款一段固定时间，以换取固定利率。到期后可取回本金加利息。
对冲 (Hedging): 投资于其他类型的股票，如贵金属或公用事业，以平衡当股票下跌时的风险。
反向 ETF: 当其追踪的指数下跌时，价值上涨。
房地产投资信托基金 (REITs, Real Estate Investment Trusts): 房地产基金，允许投资于大型投资组合，而无需直接购买房产。通过经纪商像普通股票一样买卖，甚至存在REITs ETF。
杠杆 (Leverage): 使用融资（按揭或贷款）购买比你资本允许更多的房产。
杠杆 ETF: 放大市场波动（2倍或3倍），无论涨跌。
高收益债券 / 垃圾债券 (High yield / Junk bonds): 通常由小型或信用评级较低的公司发行，预期收益高但违约风险也高。
共同基金 (FCI): 一种集合工具，多个投资者将资金交给专业管理人投资于不同的金融资产：股票、债券、大宗商品或其组合。
合资企业 (Joint ventures): 两个或多个实体为开展共同项目而合作，共享风险、成本与收益。
基金份额 (Fund units): 当你向共同基金 FCI出资时，你会获得代表你在投资组合中比例的“份额”。
交易所交易基金 (ETF): 一种投资基金，可以像股票一样在交易所买卖。
经纪商 (Broker): 提供买卖股票、基金等资产的平台或金融中介。部分为国际经纪商（如 Interactive Brokers、eToro），也有本地经纪商。
单位净值 (NAV, Net Asset Value): 每份基金的价格，会随着共同基金资产价值的变动而波动。
看跌期权 (Put): 一种被称为衍生品的金融合约，其价值取决于某只股票。在这种情况下，它赋予持有人未来以特定价格卖出该股票的权利。
看涨期权 (Call): 一种金融衍生合约，赋予持有人在未来以特定价格买入某股票的权利。
蓝筹股 (Blue chips): 经营稳健且规模较大的公司，通常有多年历史、稳定盈利和现金储备，融资渠道与市场信任度高。
离岸账户 (Offshore accounts): 在他国开设的账户，用于访问本地不可得的金融产品或税务规划。依法申报则合法，但各国监管不同。
利率互换 (Interest rate swaps): 双方就名义本金互换利息支付（常见为固定利率与浮动利率互换）的金融合约。
流动性 (Liquidity): 资产在不显著折价的情况下转换为现金的难易程度。
期货合约 (Futures contracts): 双方约定在未来按预定价格买入或卖出一定数量资产的标准化合约。
收益账户: 产生每日或每月利息的银行账户，基于可用余额。
投资组合 (Portfolio): 投资者或实体持有的所有金融资产（如股票、债券、共同基金或房地产），通过多元化和风险管理来实现特定的财务目标。
挖矿 (比特币 Mining): 使用计算机验证交易并获取奖励。矿工竞争、消耗电力，并以BTC获得报酬。
微市值加密货币 (Microcaps): 市值极小的加密货币，因为是新项目或不知名项目，可能上涨100倍，也可能一夜之间消失。
现金流 (Cash flow): 房产在支出（租金 – 税费 – 维护）之后产生的每月现金流。
验证 (Ethereum 等权益证明 PoS): 锁定大量代币以维护网络并获得奖励。
质押 (Staking): 一些区块链 (Ethereum, Cardano, Solana)允许你“质押”代币并获得利息。这会产生类似定期存款的被动收入，但风险更高。
资本化率 (Cap rate): 房地产投资常用的年化收益指标，用于衡量物业的收益率。