Стейблкоины: «Цифровой доллар» и их роль в криптоинвестициях

Стейблкоины (stablecoins) — это криптовалюты, созданные для поддержания стабильной цены, как правило привязанной к доллару США (1 USDT ≈ 1 USD). На таком волатильном рынке, как крипто, они работают как тихая гавань, средство обмена и мост с традиционной финансовой системой.

Что такое стейблкоины и для чего они нужны?

Определение

Стейблкоин — это криптовалюта, которая стремится сохранить стабильную стоимость относительно фиатной валюты (обычно доллара США).

USDT (Tether): самая используемая в трейдинге, обеспечена резервами компании Tether.
USDC: выпускается Circle, регулируется в США, считается более прозрачной.
DAI: децентрализованный стейблкоин, созданный протоколом MakerDAO, обеспечен криптозалогами.

Для чего нужны?

Защита от волатильности: если цена Биткоина падает, можно перейти в USDT и сохранить стабильную стоимость.
Глобальное средство платежа: перевод USDT в другую страну быстрее и дешевле, чем через банк.
Мост к доллару в странах с инфляцией: многие используют их как «сбережения в цифровых долларах».

Для новичка это самый простой способ войти в мир крипто, не подвергаясь сильной волатильности.

Риски и стратегии со стейблкоинами

Хотя они кажутся «идеальными цифровыми деньгами», у них есть риски:

Риск коллапса

Если у эмитента нет реальных резервов → стейблкоин может потерять привязку.
Известный пример: UST (Terra/Luna), который обвалился в 2022 году и уничтожил $40 млрд за несколько дней.

Регуляторный риск

Правительства могут запретить их или ограничить использование.
Пример: в США обсуждается строгая регуляция частных стейблкоинов.

Стратегии со стейблкоинами

Хранение как сбережения: держать USDT или USDC вместо песо/евро в странах с инфляцией.
Lending (кредитование): давать стейблкоины в долг на DeFi-платформах (например, Aave, Compound) и получать проценты.
Трейдинг: быстро перемещаться между криптовалютами без возврата в банковскую систему.

Рекомендация для среднего уровня: диверсифицировать между разными стейблкоинами (например, половина в USDT, половина в USDC) и никогда не хранить всё на одной платформе.

Профессиональное использование стейблкоинов

DeFi и доходность

Yield farming: депонирование стейблкоинов в DeFi-протоколы для получения дополнительных процентов.
Liquidity pools: предоставление стейблкоинов в пулы ликвидности на децентрализованных биржах (например, Curve) и получение комиссий.

Хеджирование

Компании и фонды используют стейблкоины как защиту от девальвации или ограничений на движение капитала.
Пример: инвестор из Аргентины может использовать USDT, чтобы защититься от песо без доступа к официальным долларам.

Оффшоры и налогообложение

Продвинутые инвесторы используют стейблкоины для перемещения капитала между странами без участия банков.
Риск: валютный контроль, международное регулирование (FATF, KYC).

Заключение

Новичок: использовать стейблкоины (USDT, USDC, DAI) как простые сбережения в «цифровых долларах» и для обучения работе с кошельками и биржами.
Средний уровень: применять их для трейдинга, кредитования и защиты от волатильности или инфляции.
Продвинутый: комбинировать их в DeFi, использовать стратегии доходности и как международное хеджирование капитала.

В итоге: стейблкоины — это мост между традиционными деньгами и криптовалютами. Они дают стабильность на волатильном рынке, но не лишены рисков. Главное — понимать, что они не одинаковые, и всегда диверсифицировать.

Очень важно диверсифицировать свой портфель, чтобы всё получилось. Снова обратись к оракулу, чтобы узнать, во что ещё инвестировать и как это сделать правильно.

Глоссарий

Блю чипс (Blue chips): это уже устоявшиеся компании с десятилетиями существования, миллиардными доходами, диверсификацией продуктов, стабильной прибылью и денежными резервами. Если им нужно финансирование, банки и рынки предоставляют его, так как доверяют их платежеспособности.

Брокер (Broker): это платформа или финансовый посредник, который позволяет покупать и продавать акции. Некоторые брокеры международные (например, Interactive Brokers, eToro), а другие локальные (в зависимости от страны).

Валидация (Ethereum и другие proof of stake): блокировка крупных сумм монет для поддержки сети и получения вознаграждений.

Высокодоходные/мусорные облигации (High yield / junk bonds): облигации небольших компаний или компаний с проблемами ликвидности. Высокий риск и высокая доходность.

Готовые облигации (Covered bonds): облигации, обеспеченные конкретными активами. Менее рискованные, чем обычные корпоративные облигации.

Денежный поток (Cash flow): ежемесячный доход от недвижимости после расходов (аренда – налоги – обслуживание).

Доходные счета: банковские счета, приносящие ежедневные или ежемесячные проценты на доступный остаток.

Инвестиционная доля: когда ты вносишь деньги в ПИФ, ты получаешь “доли”, которые представляют твоё пропорциональное участие в портфеле.

Колл-опцион (Call): это финансовый контракт (дериватив), стоимость которого зависит от акции. В данном случае это право купить акцию по определённой цене в будущем.

Коэффициент капитализации (Cap rate): показатель годовой доходности инвестиций в недвижимость.

Коммодитиз (Commodities): это любые базовые, однородные и продаваемые продукты, которые производятся в больших количествах и торгуются на мировых рынках.

Ликвидность: лёгкость, с которой актив можно превратить в наличные деньги без потери стоимости.

Майнинг (Bitcoin): использование компьютеров для валидации транзакций и получения вознаграждений. Майнеры соревнуются, тратят электричество и получают BTC.

Микрокэпы (Microcaps): это очень маленькие по капитализации криптовалюты, так как это новые или малоизвестные проекты. У них есть потенциал вырасти в 100 раз, но также риск исчезнуть в одночасье.

Нав (NAV – Net Asset Value): цена каждой доли, которая изменяется в зависимости от стоимости активов ПИФа.

Оффшорные счета: счета, открытые в другой стране. Используются для доступа к продуктам или налоговым преимуществам. Законно при декларировании.

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ): коллективный инструмент, где несколько человек вносят деньги, а управляющий инвестирует их в разные активы: акции, облигации, товары.

Портфель: совокупность финансовых активов (акции, облигации, фонды, недвижимость), принадлежащих инвестору или организации.

Процентные свопы: контракт между двумя сторонами об обмене процентными платежами по условному капиталу. Чаще всего — обмен фиксированных ставок на плавающие.

Пут-опцион (Put): это финансовый контракт (дериватив), стоимость которого зависит от акции. В данном случае это право продать акцию по определённой цене в будущем.

Реал эстейт фонды (REITs - Real Estate Investment Trusts): это фонды недвижимости, позволяющие инвестировать в крупные портфели без прямой покупки недвижимости. Инвестиции осуществляются через брокеров, как в обычные акции. Также существуют ETF на REITs.

Сертификаты депозита (CDs): похожи на срочные вклады, но выпускаются банками или финансовыми организациями. Могут быть в местной или иностранной валюте.

Совместные предприятия (Joint ventures): соглашения между двумя или более сторонами о совместном проекте с разделением рисков, затрат и прибыли.

Срочные вклады: размещение денег в банке на определённый срок под фиксированный процент. В конце срока возвращается капитал и проценты.

Стейкинг (Staking): блокчейны позволяют замораживать монеты в сети и получать проценты. Похоже на срочный вклад, но рискованнее.

Финансовый рычаг (Leverage): использование кредита (ипотека или займ) для покупки большего объёма недвижимости, чем позволяет капитал.

Фьючерсные контракты: соглашения о покупке или продаже актива по фиксированной цене в будущем.

Хеджирование (Hedging): инвестирование в акции другого типа, например, драгоценные металлы или коммунальные компании, чтобы сбалансировать падение акций компаний.

ETF (Фонд, торгуемый на бирже): инвестиционный фонд, покупаемый и продаваемый на бирже как акция.

ETF с плечом: увеличивают движение рынка (в 2 или 3 раза).

ETF инверсные: растут в цене, когда индекс, за которым они следят, падает.

Covered Call (Крытый колл): инвесторы, владеющие акциями, которые продают опционы 'Call' для получения дополнительного дохода.