Stablecoin: Il “Dollaro Digitale” e il suo Ruolo negli Investimenti Cripto

Le stablecoin sono criptovalute progettate per mantenere un prezzo stabile, generalmente ancorato al dollaro statunitense (1 USDT ≈ 1 USD). In un mercato così volatile come quello delle criptovalute, funzionano come porto sicuro, mezzo di scambio e ponte con il sistema finanziario tradizionale.

Cosa sono le stablecoin e a cosa servono?

Definizione

Una stablecoin è una criptovaluta che cerca di mantenere un valore stabile rispetto a una valuta fiat (di solito il dollaro).

USDT (Tether): la più usata nel trading, garantita dalle riserve della società Tether.
USDC: emessa da Circle, regolamentata negli USA, considerata più trasparente.
DAI: decentralizzata, creata dal protocollo MakerDAO, garantita da collaterali cripto.

A cosa servono?

Rifugio contro la volatilità: se Bitcoin scende, puoi passare a USDT e mantenere un valore stabile.
Mezzo di pagamento globale: inviare USDT in un altro paese è più veloce e meno costoso che usare una banca.
Ponte verso il dollaro in paesi con inflazione: molti le usano come “risparmio in dollari digitali”.

Per il principiante, sono il modo più semplice per entrare nel mondo cripto senza esporsi a troppa volatilità.

Rischi e strategie con le stablecoin

Anche se sembrano “denaro digitale perfetto”, hanno dei rischi:

Rischio di collasso

Se l’emittente non ha riserve reali → la stablecoin può perdere la parità.
Esempio famoso: UST (Terra/Luna), che è crollata nel 2022 cancellando $40 miliardi in pochi giorni.

Rischio normativo

I governi possono vietarle o limitarne l’uso.
Esempio: negli USA si discute una regolamentazione severa per le stablecoin private.

Strategie con le stablecoin

Hold come risparmio: tenere USDT o USDC invece di peso/euro in paesi con inflazione.
Lending: prestare stablecoin su piattaforme DeFi (es. Aave, Compound) e guadagnare interessi.
Trading: muoversi rapidamente tra criptovalute senza tornare al sistema bancario.

Consiglio intermedio: diversificare tra diverse stablecoin (es. metà USDT, metà USDC) e non lasciare mai tutto su una sola piattaforma.

Uso professionale delle stablecoin

DeFi e rendimenti

Yield farming: depositare stablecoin in protocolli DeFi per guadagnare interessi extra.
Liquidity pools: fornire stablecoin in exchange decentralizzati (es. Curve) e ricevere commissioni.

Hedging

Aziende e fondi usano stablecoin come copertura contro svalutazioni o restrizioni di capitale.
Esempio: un investitore argentino può usare USDT per proteggersi dal peso senza accesso ai dollari ufficiali.

Offshore e fiscalità

Investitori avanzati usano stablecoin per spostare capitale tra paesi senza passare per le banche.
Rischio: controlli sui capitali, regolamentazioni internazionali (FATF, KYC).

Conclusione

Principiante: usare stablecoin (USDT, USDC, DAI) come semplice risparmio in “dollari digitali” e per imparare a usare wallet ed exchange.
Intermedio: sfruttarle per trading, lending e protezione contro volatilità o inflazione.
Avanzato: combinarle in DeFi, strategie di rendimento e come copertura internazionale del capitale.

In sintesi: le stablecoin sono il ponte tra denaro tradizionale e criptovalute. Offrono stabilità in un mercato volatile, ma non sono prive di rischi. La chiave è capire che non sono tutte uguali e diversificare sempre.

È molto importante che diversifichi il tuo portafoglio per farlo bene, torna a consultare l'oracolo per sapere in cosa investire ulteriormente e come farlo correttamente.

Glossario

Blue chips: sono aziende già consolidate che esistono da decenni, con entrate milionarie, diversificazione dei prodotti, generano profitti costanti e hanno riserve di liquidità; inoltre, se necessitano finanziamenti, le banche e i mercati li finanziano perché confidano nella loro solvibilità.

Broker: è una piattaforma o intermediario finanziario che ti permette di comprare e vendere azioni. Alcuni broker sono internazionali (es. Interactive Brokers, eToro), altri locali (dipende dal paese).

Call: è un contratto finanziario derivato il cui valore dipende da un'azione; in questo caso rappresenta il diritto di acquistare un'azione a un certo prezzo in futuro.

Cap rate: tasso di capitalizzazione, un indicatore della redditività annua di un investimento immobiliare.

Cash flow: flusso di denaro mensile generato dalla proprietà dopo le spese (affitti – tasse – manutenzione).

Certificati di Deposito (CDs): "simili ai depositi a termine, ma solitamente emessi da banche o entità finanziarie in mercati più formali o internazionali. Permettono di investire in valute locali o estere. Possono avere opzioni a tasso fisso o variabile, a seconda del contratto.

Commodities: sono prodotti di base, omogenei e commerciabili, prodotti in grandi quantità e scambiati nei mercati globali. Utilizzati sia per consumo diretto che per produzione industriale.

Conti offshore: conti aperti in un altro paese, utilizzati da alcuni investitori per accedere a prodotti non disponibili localmente o per vantaggi fiscali. È legale se dichiarato, ma ogni paese ha le proprie regole.

Conti remunerati: conti bancari che generano interessi giornalieri o mensili sul saldo disponibile.

Contratti futures: accordi per comprare o vendere una quantità di un asset a un prezzo fisso in futuro.

Covered bonds: obbligazioni garantite da asset specifici, meno rischiose rispetto alle obbligazioni societarie ordinarie.

Covered Call: investitori possessori di azioni che vendono opzioni "Call" per generare reddito extra.

Depositi a termine: depositare denaro in banca per un periodo prestabilito in cambio di un tasso d'interesse fisso. Alla scadenza si recupera il capitale più gli interessi.

ETF: è un fondo di investimento che si compra e si vende in borsa come un'azione.

ETF inversi: guadagnano valore quando l'indice di riferimento scende.

ETF leveraged: moltiplicano i movimenti del mercato (2x o 3x), sia in rialzo che in ribasso.

Fondo Comune di Investimento (FCI): veicolo collettivo in cui più persone versano denaro che poi un gestore professionale investe in diversi asset finanziari: azioni, obbligazioni, commodities o una combinazione di essi.

Hedging: investire in azioni di altri tipi come metalli preziosi o utilities per bilanciare eventuali perdite delle azioni in aziende.

High yield / junk bonds: aziende piccole o con problemi di liquidità, ad alto rischio e alto rendimento.

Joint ventures: associazioni tra due o più parti per sviluppare un progetto comune, condividendo rischi, costi e profitti.

Leverage / leva finanziaria: utilizzare finanziamenti (mutuo o prestito) per acquistare più proprietà di quanto il tuo capitale permetterebbe.

Liquidità: in economia, la facilità con cui un asset può essere convertito in denaro senza perdere valore.

Microcaps: criptovalute con piccola capitalizzazione di mercato, poiché sono progetti nuovi o poco conosciuti, con il potenziale di moltiplicarsi per 100 ma anche il rischio di scomparire rapidamente.

Mining (Bitcoin): usare computer per validare transazioni e ottenere ricompense. I miner competono, consumano elettricità e ricevono premi in BTC.

Portafoglio: insieme totale di asset finanziari (come azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento o immobili) posseduti da un investitore o entità, finalizzato a raggiungere obiettivi finanziari specifici tramite diversificazione e gestione del rischio.

Put: contratto finanziario derivato il cui valore dipende da una azione; conferisce il diritto di vendere un'azione a un certo prezzo in futuro.

REITs (Real Estate Investment Trusts): fondi immobiliari che consentono di investire in grandi portafogli senza acquistare direttamente la proprietà. Si investe tramite broker come se fossero azioni normali ed esistono anche ETF di REITs.

Staking: alcune blockchain (Ethereum, Cardano, Solana) permettono di “mettere in staking” le proprie monete nella rete e ricevere interessi. Genera un reddito passivo simile a un deposito a termine, ma con più rischio.

Swap di tassi: contratto finanziario tra due parti per scambiare pagamenti di interessi su un capitale nozionale. Il più comune è lo scambio tra tassi fissi e tassi variabili o futures.

Unità di partecipazione: quando investi in un FCI, ricevi “unità” che rappresentano la tua quota proporzionale nel portafoglio.

Validazione (Ethereum e altre proof of stake): bloccare grandi quantità di monete per mantenere la rete e ricevere ricompense.

Valore quota (NAV – Net Asset Value): prezzo di ciascuna unità, che varia secondo il valore degli asset del FCI.