Stablecoins: El “Dólar Digital” y su Rol en las Inversiones Cripto

Las stablecoins son criptomonedas diseñadas para mantener un precio estable, generalmente atado al dólar estadounidense (1 USDT ≈ 1 USD). En un mercado tan volátil como el de las criptos, funcionan como puerto seguro, medio de intercambio y puente con el sistema financiero tradicional.

¿Qué son las stablecoins y para qué sirven?

Definición

Una stablecoin es una criptomoneda que busca mantener un valor estable frente a una moneda fiduciaria (usualmente el dólar).

USDT (Tether): la más usada en trading, respaldada por reservas de la empresa Tether.
USDC: emitida por Circle, regulada en EE. UU., considerada más transparente.
DAI: descentralizada, creada por el protocolo MakerDAO, respaldada por colaterales cripto.

¿Para qué sirven?

Refugio contra la volatilidad: si Bitcoin cae, podés pasar a USDT y mantener valor estable.
Medio de pago global: enviar USDT a otro país es más rápido y barato que usar un banco.
Puente al dólar en países con inflación: muchos las usan como “ahorro en dólares digitales”.

Para el principiante, son la forma más simple de entrar al mundo cripto sin exponerse a tanta volatilidad.

Riesgos y estrategias con stablecoins

Aunque parecen “dinero digital perfecto”, tienen riesgos:

Riesgo de colapso

Si el emisor no tiene reservas reales → la stablecoin puede perder su paridad.
Ejemplo famoso: UST (Terra/Luna), que colapsó en 2022 y borró $40.000 millones en días.

Riesgo regulatorio

Gobiernos pueden prohibirlas o limitar su uso.
Ejemplo: en EE. UU. se discute una regulación estricta para stablecoins privadas.

Estrategias con stablecoins

Hold como ahorro: tener USDT o USDC en vez de pesos/euros en países con inflación.
Lending: prestar stablecoins en plataformas DeFi (ej. Aave, Compound) y ganar intereses.
Trading: moverse rápido entre criptos sin volver al sistema bancario.

Recomendación intermedia: diversificar entre distintas stablecoins (ej. mitad USDT, mitad USDC) y nunca dejar todo en una sola plataforma.

Uso profesional de stablecoins

DeFi y rendimientos

Yield farming: depositar stablecoins en protocolos DeFi para ganar intereses extra.
Liquidity pools: aportar stablecoins en intercambios descentralizados (ej. Curve) y recibir comisiones.

Hedging

Empresas y fondos usan stablecoins como cobertura frente a devaluaciones o restricciones de capital.
Ejemplo: un inversor argentino puede usar USDT para protegerse del peso sin acceso a dólares oficiales.

Offshore y fiscalidad

Inversores avanzados usan stablecoins para mover capital entre países sin pasar por bancos.
Riesgo: controles de capital, regulación internacional (FATF, KYC).

Conclusión

Principiante: usar stablecoins (USDT, USDC, DAI) como ahorro simple en “dólares digitales” y para aprender a usar wallets y exchanges.
Intermedio: aprovecharlas para trading, lending y protección frente a volatilidad o inflación.
Avanzado: combinarlas en DeFi, estrategias de rendimiento y como cobertura internacional de capital.

En resumen: las stablecoins son el puente entre el dinero tradicional y las criptomonedas. Dan estabilidad en un mercado volátil, pero no están libres de riesgos. La clave es entender que no todas son iguales, y siempre diversificar.

Es muy importante que diversifiques tu portafolio para hacerlo bien, vuelve a arrojar el oráculo para saber en qué más invertir y cómo hacerlo bien.

Glosario

Blue chips: son empresas ya consolidadas que tienen décadas de existencia, ingresos millonarios, diversificación de productos, generan ganancias constantes y tienen reservas en efectivo y además si necesitan financiamiento los bancos y mercados los financian porque confian en su solvencia.

Broker: es una plataforma o intermediario financiero que te permite comprar y vender acciones. Algunos brokers son internacionales (ej. Interactive Brokers, eToro), y otros locales (dependen de cada país).

Call: Es un contrato financiero denominado derivado cuyo valor depende de una acción en este caso es el derecho a comprar una acción a cierto precio en el futuro.

Cap rate: tasa de capitalización, un indicador de rentabilidad anual de la inversión inmobiliaria.

Cash flow: flujo de dinero mensual generado por la propiedad después de gastos (alquileres – impuestos – mantenimiento).

Certificados de Depósito (CDs): "similares a los plazos fijos, pero usualmente emitidos por bancos o entidades financieras en mercados más formales o internacionales. Permiten invertir en monedas locales o extranjeras. Pueden tener opciones de interés fijo o variable, dependiendo del contrato.

Commodities: son cualquier producto básico, homogéneo y comercializable que se produce en grandes cantidades y se negocia en mercados globales. Se utiliza tanto para consumo directo como para producción industrial.

Contratos de futuros: Acuerdos para comprar o vender una cantidad de activo a un precio fijo en el futuro.

Covered bonds: bonos respaldados por activos específicos, menos riesgo que bonos corporativos normales.

Covered Call: Son inversionistas poseedores de acciones que venden opciones "Call" para generar ingresos extras.

Cuentas offshore: son cuentas abiertas en otro país, usadas por algunos inversores para acceder a productos no disponibles localmente o por ventajas fiscales. Es legal si se declara, pero cada país tiene sus propias normas.

Cuentas remuneradas: cuentas bancarias que generan intereses diarios o mensuales sobre el saldo disponible.

ETF: es un fondo de inversión que se compra y se vende en la bolsa como si fuera una acción.

ETFs apalancado: multiplican los movimientos del mercado (2x o 3x). Para arriba o para abajo.

ETFs inversos: ganan valor cuando el índice al que siguen baja.

Fondo Común de Inversión (FCI): es un vehículo colectivo donde varias personas aportan dinero que luego un administrador profesional invierte en diferentes activos financieros: acciones, bonos, commodities o una combinación de ellos.

Hedging: Invertir en acciones de otro tipo como metales preciosos o utilities para equilibrar si las acciones en empresas bajan.

High yield / junk bonds: empresas pequeñas o con problemas de liquidez, alto riesgo y alto rendimiento.

Joint ventures: asociaciones entre dos o mas partes para desarrollar un proyecto conjunto, compartiendo riesgos, costos y ganancias

Leverage / apalancamiento: usar financiamiento (hipoteca o préstamo) para comprar más propiedades de lo que tu capital permitiría.

Liquidez: en economía, la liquidez es la facilidad con la que un activo se puede convertir en dinero efectivo sin perder su valor.

Microcaps: son criptomonedas muy pequeñas en capitalización de mercado ya que son proyectos nuevos o desconocidos que tienen el potencial de multiplicarse por 100 pero también el riesgo de desaparecer de un día para otro.

Minería (Bitcoin): Usar computadoras para validar transacciones y obtener recompensas. Los mineros compiten, gastan electricidad, y reciben recompensas en BTC.

Plazos Fijos: depositar dinero en un banco por un período determinado, a cambio de una tasa de interés fija. Al finalizar el plazo, recuperarás tu capital más los intereses.

Portafolio: es el conjunto total de activos financieros (como acciones, bonos, fondos comunes de inversión o bienes raíces) que pertenecen a un inversor o entidad, con el fin de alcanzar metas financieras específicas mediante la diversificación y la gestión del riesgo.

Put: Es un contrato financiero denominado derivado cuyo valor depende de una acción en este caso es el derecho a vender una acción a cierto precio en el futuro.

REITs (Real Estate Investment Trusts): Son fondos inmobiliarios que permiten invertir en grandes portafolios sin comprar directamente la propiedad. Se invierte a través de brokers como si fueran acciones normales e incluso existen ETFs de REITs.

Staking: Algunas blockchains (Ethereum, Cardano, Solana) permiten “apostar” tus monedas en la red y recibir intereses (staking). Esto genera un ingreso pasivo parecido a un plazo fijo, pero con más riesgo.

Swaps de tasas: es un contrato financiero entre dos partes para intercambiar pagos de interés sobre un capital nocional. Lo más común es intercambiar tasas fijas por tasas variables de interés o futuros.

Unidad de participación: cuando aportas dinero a un FCI, recibes “unidades” que representan tu participación proporcional en el portafolio.

Validación (Ethereum y otras proof of stake): bloquear grandes cantidades de monedas para mantener la red y recibir recompensas.

Valor Cuota (NAV – Net Asset Value): el precio de cada unidad, que fluctúa según el valor de los activos del FCI.